차트겟 ChartGet - 35 / 15 페이지

미국 기업이 상장할 때 SEC에 내는 S-1(증권신고서)에는 그 회사의 속살이 다 담겨 있습니다. 7개 섹션 지도, 적자 기업 밸류에이션(EV/Sales·EBITDA), 락업·차등의결권까지—공모가만 보면 놓치는 것들을 스페이스X를 예시로 쉽게 정리했습니다.

샤프 비율 완전정복: 수익률만 보면 속는 이유 (버핏 0.76 vs 메달리온 2.0)

수익률이 높기만 하면 좋은 투자일까요? 위험까지 감안한 '진짜 성적표' 샤프 비율을, 윌리엄 샤프의 공식부터 실제 자산 계산·판정 기준·함정까지 실데이터로 쉽게 풀었습니다. 버핏 0.76 vs 메달리온 2.0의 비밀도 함께요.

정부가 사상 최대 적자를 낸 바로 그 시기에 기업 이익은 오히려 사상 최대였습니다. 우연이 아니라 회계 공식이에요. GDP 항등식에서 나온 칼레츠키 '이익 방정식'으로, 재정적자가 어떻게 기업 이익이 되는지 쉽게 풀었습니다.

어떤 날은 '금리 올라서 주가 하락', 어떤 날은 '금리 올랐는데 주가도 상승'. 왜 정반대일까요? 금리와 주가의 상관관계로 '시장 레짐(성장 vs 인플레)'을 읽고, 수익률 곡선의 모양까지 실제 데이터로 쉽게 풀었습니다.

이익도 안 나고 PER도 못 쓰는 적자 성장주, 어떻게 가치를 매길까요? 회사의 이야기를 숫자로 번역하는 DCF(현금흐름 할인법)를 매출→마진→현금흐름→할인율→종료가치 5단계로, 로켓랩을 예시 삼아 수식 없이 쉽게 풀었습니다.

아직 적자인데 5년 만에 주가가 20배 넘게 뛴 회사, 로켓랩(RKLB). 발사비용 폭락이라는 큰 파도 위에서 우주 산업의 입구(발사+위성 제조)를 장악하려는 성장주 이야기를 사업 구조와 실제 데이터로 쉽게 풀었습니다.

지수가 어떤 날은 자석처럼 한 자리에 붙고, 어떤 날은 급등락으로 폭발하는 이유가 있습니다. 바로 옵션 마켓메이커(MM)의 델타·감마 헤지예요. 롱 감마와 숏 감마, 감마 노출도(GEX), 감마 플립까지 수식 없이 쉽게 풀었습니다.

금리 인하가 어디서 멈출까요? 그 종착점은 연준의 중립금리 근처이고, 중립금리를 결정하는 핵심 변수가 바로 생산성입니다. AI 혁신이 구조적이냐 일시적이냐에 따라 갈리는 금리 경로를 쉽게 정리했습니다.

버블이 언제 터질지 수학으로 계산할 수 있을까요? 물리학자 소르네트가 만든 LPPL 모델을 복잡계 경제학·멱함수 법칙부터, 2015년 중국 증시 예측 사례와 한계까지 쉽게 정리했습니다.

윌리엄스 %R은 스토캐스틱과 거의 쌍둥이입니다. 1만 달러를 113만으로 만든 래리 윌리엄스의 지표 원리부터, 두 지표를 겹치면 왜 안 되는지 '같은 계열 중복의 함정'까지 정리했습니다.