팔란티어(PLTR) 기본편: AI 시대 ‘의사결정 소프트웨어’는 대체 뭘 파는 걸까
AI 열풍의 대표주자 팔란티어(PLTR), 그런데 정확히 뭘 파는 회사인지 설명하긴 어렵죠. 정부용 Gotham, 기업용 Foundry, LLM 플랫폼 AIP, 배포도구 Apollo와 이 모두의 심장인 온톨로지(Ontology) 개념, 락인·보안·현장 노하우라는 경제적 해자, 그리고 $14→$200→$127로 출렁인 실제 주가와 고평가 리스크까지 균형 있게 정리했습니다.
공급과잉(Overcapacity)이란? — 왜 ‘너무 잘 만드는 게’ 위기가 될까 (돼지사이클·반도체 사이클)
반도체 값 폭락, 삼겹살 값 주기적 출렁임, 해운 운임 롤러코스터 — 그 밑엔 전부 '공급과잉(Overcapacity)'이라는 같은 원리가 있습니다. 호황→너도나도 증설→시차를 두고 공급 폭탄→가격 전쟁으로 도는 악순환과, 이걸 주기적으로 반복시키는 거미집 이론(Cobweb theorem), 그리고 실제 설비가동률 데이터까지 쉽게 정리했습니다.
QE와 QT 완전정복 — 연준이 시중에 ‘돈’을 풀고 거두는 진짜 원리
"연준이 QT를 한다, 유동성이 줄어든다"는 뉴스, 정확히 무슨 뜻일까요? 금리 말고 연준의 두 번째 무기인 대차대조표 정책 QE(양적완화)와 QT(양적긴축)를 뿌리부터 쉽게 풀었습니다. 연준이 채권을 사고팔며 지급준비금으로 유동성을 늘리고 줄이는 원리와, 실제 연준 총자산(1조→9조→6.7조 달러) 데이터까지 정리했습니다.
지금 주식시장, 비싼 걸까? — PER·CAPE·버핏지수로 ‘고평가’ 읽는 법
시장이 사상 최고가를 쓸 때마다 '새 패러다임 vs 버블' 논쟁이 반복됩니다. 시장 전체가 비싼지 재는 밸류에이션 지표 PER·CAPE·버핏지수의 뜻과 함정, 실제 버핏지수 반세기 데이터(닷컴 163%·2008 121%·최근 218%), 그리고 지표를 읽을 때 빠지기 쉬운 두 함정(평균회귀 맹신·이번엔 다르다)까지 쉽게 정리했습니다.
대차대조표 불황이란? 금리를 0까지 내려도 경기가 안 살아나는 이유
금리를 0%까지 내렸는데도 경기가 몇십 년째 안 살아나는 이상한 불황이 있습니다. 리처드 쿠가 일본의 '잃어버린 30년'을 설명하며 제시한 '대차대조표 불황' 개념을 쉽게 풀었습니다. 자산 폭락 → 다 함께 빚 갚기 → 통화정책 무력화 → 정부지출이 해법이 되는 원리와, 실제 일본 데이터로 본 제로금리 30년까지 정리했습니다.
소프트 지표 vs 하드 지표 — 심리(PMI·소비자심리)가 실물보다 먼저 움직이는 이유
'소비자심리는 폭락했는데 고용은 멀쩡'… 헷갈리는 경제지표를 소프트(설문·심리)와 하드(실측·숫자)로 나눠 읽는 법을 정리했습니다. 심리가 먼저·크게 출렁이고 실물이 뒤따라 확인해주는 원리, 선행·동행·후행 지표 구분, 허리케인·파업 같은 노이즈 걸러 읽기까지. 실제 FRED 데이터로 2022년 심리와 실물의 엇갈림도 확인합니다.
연준 위원 말 한마디에 증시가 춤추는 이유 — Fedspeak 읽는 법 (매파·비둘기·투표권)
금리를 바꾼 것도 아닌데 연준 위원의 '말 한마디'에 증시가 출렁이는 이유를 처음부터 풀었습니다. 매파·비둘기 스펙트럼, FOMC 투표권 12표 구조, 블랙아웃, 그리고 시장이 연준보다 먼저 움직인다는 사실(2년물·CME FedWatch)까지. 연준 발언을 읽는 4가지 실전 체크리스트로 정리했습니다.
나스닥 +1.7% AI·반도체 랠리에 사상권 회복… 다우는 약세, 원/달러 1,500원 붕괴 (7/11 미국장 마감)
간밤 뉴욕증시는 AI·반도체가 이끈 좁은 상승장이었습니다. 나스닥 +1.74%, S&P500 +1.23%로 사상권을 회복했지만 다우는 -0.50%로 홀로 약세. VIX는 15로 안정됐고, 원/달러 환율은 1,500원 아래로 내려오며 원화 강세로 전환됐습니다. SK하이닉스 나스닥 데뷔 급등 소식도 담았습니다.
고용지표의 비밀: 비농업고용(CES)과 실업률(CPS)은 왜 서로 다른 말을 할까
같은 미국 고용보고서인데 '일자리 20만 개 증가'와 '실업률 상승'이 함께 나오는 이유는? 사실 고용보고서 안에는 회사에 묻는 CES와 집에 묻는 CPS, 두 개의 다른 조사가 들어 있습니다. N잡러 계산법, 표본 크기, U-3와 U-6까지—실데이터로 쉽게 정리했어요.
경기를 읽는 3섹터 지도: 고용-소비-생산 순환으로 매크로 흐름 읽는 법
물가·고용·PMI·연준… 경제 뉴스가 어려운 건 큰 그림이 안 잡혀서예요. 거시경제는 '고용-소비-생산' 세 개의 방을 도는 순환 구조 하나로 대부분 읽힙니다. 각 섹터의 실제 지표, 하드·소프트 지표 구분, 주식시장의 선행성, 그리고 의사결정 나무로 미래 시나리오 그리는 법까지 실데이터로 쉽게 정리했어요.